技術分析達人,不跟股票談感情!

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微星 (1)

文/法意盟友佛洛阿水

巴菲特曾說過,只有退潮的時候,你才知道誰在裸泳。
這句話原本是巴菲特表達,當股市大漲的時候,每檔股票看起來都是質優價美的好股票,但是當行情蕭條時,能表現好的股票卻是寥寥可數。因此,在景氣不好時,能有好表現的,才是真正能經得起考驗的好公司。對於操作來說也是如此,當行情走空時,績效能維持在高檔的投資人,常是有著過人的操作技巧與心法。
今年二月到六月,不管是大盤或是櫃檯指數,都是一路上漲,身邊的投資朋友們,只要敢進場,都賺得笑呵呵,差別的只是賺多還是賺少而已。有個使用技術分析操作的資深投資朋友跟我說,他剛教的新手徒弟在四月的時候,因為凹得夠大,賺得還比他多。他也開玩笑的說,遇到這種狀況應該就是要下跌了。
果不其然,七月過後指數下跌,上櫃的股票更是跌幅驚人。新手徒弟從一開始的小賠,到最後把今年賺的通通都吐了回去。同時,許多的散戶朋友更是在這波下跌中傷痕累累。有趣的是,我身邊的投資贏家們,多能都從這波的下跌全身而退。大半年下來,這些投資贏家的報酬率都是整體資產的20%起跳,

我問了幾個贏家朋友,何以使用同樣的技術模式看盤、下單,但績效卻有天壤之別。以下是筆者的發現:

一、贏家懂得利用技術分析的統計優勢追高殺低

一般的投資人把所有的注意力都放在買進的價格,期待買進後股價就會上漲。但技術分析的贏家們除了關注買進價之外,也花同等心力在停損價以及停利價。

(圖片來源:奇摩股市)
比如好友大林,在5/15時看見2377微星出現強勢的突破,大林說當天最低37.4收盤39.45,當天他在尾盤於39進場,並計畫當收盤價跌破37.4時就停損出場,最大損失含手續費約兩元。同時大林計算出初步的上漲壓力區在45元,距離他買進的39元,有六元的價差,就算停損與停利的機率相同,他獲利的期望值還是比較高。最後的結果他順利地停利出場,一個月不到的時間,他就賺了15%。大林說,只要機率有利,他都會欣然地進場。

 

二、贏家看技術,不跟股票談感情

我常常跟朋友說,技術分析相較於基本分析更不符合人性,不管是型態、均線、指標、波浪、量能,都不像基本分析是現實生活中看得到的東西。比如蘋果手機若超乎預期地熱賣,對基本分析者來說,就可以確認鴻海、台積電的業績不會差到哪邊去。若是有一天我們在大賣場看到LED都是大陸的廠牌,那也可以知道國內的LED廠商業績可能好不到哪邊去。

但對於技術分析來說,不管是台積電、聯電,跌破型態的支撐就是賣、均線交錯後的突破就是買。這些贏家很清楚的知道自己依靠的就是這些技術,而不是股票的知名度,更不會股票虧損時,安慰自己手上的股票是知名的公司,該告別的時候就會離開,不會跟股票談戀愛。

 

三、贏家吃魚身,而不期望買最低賣最高

我曾經問過一個技術分析的贏家朋友,為何他在3474華亞科漲到40元之後,還敢追高買進,而不會在意華亞科是從1.97漲上來的。朋友說,他從一開始就知道技術分析通常是落後指標或同時訊號。當出現買進訊號的時候,絕對不會是最低點,出現賣訊的時候最高點已經過了。因此只要確定自己賣出時是賺錢的,他不會在乎買的價格有多高。這種不管魚頭、避開魚尾,同時也很有智慧地避開人性的缺點,避開了不甘心買得比別人高、賣得比別人低的心理障礙。

 

四、 贏家無論如何都可以停損

我問過許多技術分析贏家,他們認為自己能夠贏錢的最重要原因是甚麼?超過半數的贏家回答我:「能停損」。就像目前套了許多人的2498宏達電,從千元剛跌下來之後,許多人告訴自己,賠了100元了還要停損嗎?等賠超過300元,又告訴自己,宏達電是台灣本土品牌,手機作得不錯阿,真要停損嗎?最後跌了800元來到250元時,便告訴自己,跌這麼多停損也沒意義了,於是就放著不管他了。如果從技術分析來看,不管型態、均線、MACD都可以看出宏達電要下跌的訊號,但虧損的不甘心會不斷地餵養投資人繼續持股的理由,而讓虧損不斷地擴大。

這也難怪,這些贏家們會認為能在股市中贏到錢最大的原因就是「能停損」。

 

有人曾問過一個婚姻諮商的大師,很多人接受婚姻諮商之後還是離婚,婚姻真的有效嗎?只見得大師緩緩地說,「那要看有沒有找對人」。同樣地,很多人用技術分析賺不到錢,就開始懷疑起技術分析是否無效。但或許問題不是技術分析有沒有效,而是你是不是用正確的方式使用喔!

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