最近, 鴻海入股夏普, 奇美實業全面退出新奇美經營, 震撼投資界, 但其實在過去幾個月內, 面板產業早已經歷許多重大變革, 過往的合縱連橫逐漸被打破, 並成立許多新聯盟.
共筆作者: 隨風, 圖片與資料來源: DisplaySearch; Elexcon; PCWorld; Macobserver; 3d-display-info
這個故事要從索尼(SONY) 與三星(Samsung)在液晶電視市場的競爭開始說起.
過去幾年, SONY將Samsung視為穩定的面板供貨來源, 根據市調機構NPD DisplaySearch的調查數據, 在2011年, SONY的液晶電視約有50 % 是採用Samsung面板. 雙方甚至在2004年合資設立S-LCD, 興建七代廠, 八代廠, 且在中國的八‧五代廠也將在2012年進入量產.
然而, 當索尼, 三星的液晶電視採用同一批面板, 而索尼的液晶電視又賣得比較貴, 三星的銷售員就可以把「採用相同面板」作為推銷詞, 吸引原本有意購買SONY TV的消費者轉為購買Samsung TV. 此外, 三星擁有龐大的面板產能, 自然能在景氣不佳時以較優惠的價格供應自家品牌, 使得Samsung TV長期對SONY TV保有價格優勢.
根據市調機構NPD DisplaySearch統計, 在2005年第四季, 索尼在全球液晶電視市場的市佔率為14.6 %, 其次是飛利浦 (Philips) 14.2 %、夏普 (Sharp) 13.6 %, 三星則是以11.6 % 位居第四. 然而, 在2011年第三季, 三星以22.8 % 穩居液晶電視霸主, 索尼則衰退至9.9 %, 甚至落後於樂金顯示器 (LGD) 的13.1 %, 退居第三名.
這個現象, 不只反映三星在液晶電視市場的成功, 也意味著索尼或許不需要S-LCD龐大的產能, 但還是必須依合約向三星購買面板. 此時, 索尼不僅要面臨存貨問題, 也會影響現金調度的彈性, 或是在不履約的狀況下被裁罰違約金.
因此, 在2012年初, 索尼決定退出S-LCD的經營, 此舉能提高現金調度及面板購料的彈性, 以價格為導向的新採購方案, 比起依合約向三星採購面板, 也較有可能在面板廠商互相競爭的情況下, 取得較優惠的價格.
然而, 退出S-LCD的經營, 也表示索尼失去掌握面板料源的能力. 因此, 索尼近期與東芝 (Toshiba), 日立 (Hitachi) 合資收購松下 (Panasonic) 的面板廠, 穩定中, 小尺寸的面板料源, 並與友達合作開發AMOLED面板. 此外, 前幾年, SONY也試圖與Sharp合作, 希望能藉助Sharp的十代廠, 穩定大尺寸面板的料源, 但雙方的合作關係一直不是很緊密. 在2011年, SONY TV僅有約1 ~ 2 % 的面板是由夏普供應 (詳見【表一】), 這個比重在鴻海入股夏普之後, 可能會降得更低.
【表一】SONY TV面板供應來源 (資料來源：NPD DisplaySearch)
這份數據也透露一些索尼的面板採購策略：索尼大砍給奇美的訂單, 並小量縮減給三星的訂單, 轉由樂金顯示器、友達供應面板.
若是把索尼在2011年的面板採購策略, 對照在2012年初發生的產業變革, 將會看到一些非常有趣的現象. 首先, 鴻海入股夏普, 並完全取得奇美的經營權後, 夏普、奇美、鴻海儼然成為新聯盟, 過去曾在合資案中踩到鐵板的索尼, 確實沒有向奇美大量採購面板的理由. 其次, 縮減給三星的訂單, 或許是早有預謀退出S-LCD的經營, 提早調整面板採購策略, 以防退出S-LCD後發生供貨不足的問題. 最後, 小幅提高對友達的採購比重, 或許也是早有意願與友達合作開發AMOLED面板, 供應旗下高階智慧型手機使用.
在 SONY 退出 S-LCD 以後, 到底造成什麼樣的影響呢? 請接續 面板產業合縱連橫新態勢(下) 繼續收看囉~
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