如果目前不靠投資收入過活，短期內也沒有動用投資本金的需要，那當然可以採取高風險的策略，以求長期報酬的提升。但是

投資學裡有這樣一個算式：Total Return = Dividend Yeild + EPS Growth

大部分的人都認為投資看的是未來，所以重點要放在該公司的業績是否強勁成長，以及所處的產業是否有前景。這些業績強勁

所謂「社會責任基金」(Socail Responsible Fund)，是投資於營運成績良好且兼顧環境保護的企

台灣投資人很喜歡買有配息的基金，但是美國註冊的基金會課徵利息所得稅，因此基金配息會被山姆大叔剝下一些金屑。我們

風險承受度是決定投資組合的關鍵，而年齡也是影響風險承受度的因素之一，風險承受度會隨著年齡增長逐漸下降，原本建立

有人說：「資產配置是有錢人做的事，像我們這種小散戶只買一檔都嫌金額少，就不用配置了！放進投資報酬率最高的就是了

在前面的文章中，我們已經討論過再平衡策略的執行方式與效果，接著就來討論執行再平衡時不可忽略的交易成本。由於再平

在之前的文章中所使用的配置範例，不一定適用於每個人，投資人還是要依照自己的情況進行調整。但不管如何調整，資產配

身為富達麥哲倫基金的傳奇經理人，曾創造十三年 2800 % 績效的彼得‧林區 (Peter Lynch)，在其

談過匯率風險之後，接著就來說明如何執行再平衡策略，以下分成單筆投資與定期定額投資兩部份討論。 首先討論單筆投資

資產配置的基本概念，就是分散持有低相關性的資產，因此在決定配置比重前要先選擇持有的資產類別。由於股票與美國公債