在討論資產配置策略前，應該先讓各位明白為什麼要採取資產配置策略，以及資產配置策略的優點。讓我們先來看兩個投資案

這是廣受國內投資人喜愛的一檔基金，但如果深究其投資組合，會發現該基金的持債內容與投資策略，皆有別於其他全球債券

平衡型基金同時持有股票和債券，能滿足投資人將小額資金分散投資股票與債券的需求，目前市面上平衡型基金大致可分為生

  買基金時，常常看到基金有 A、B、C 股的分別，某些基金甚至還有 I 股，還有些基金更複雜，例如

新興國家通常沒有穩定的金融體系，政府財政的體質也較差，因此債信評等通常較已開發國家為低。有些新興國家因為經濟快

可轉換債相當於債券結合選擇權買權，到期時除了利息收入之外，還可以選擇是否要以轉換價格將本金換成股票。舉例來說，

在「投資級債券基金」中，我們提到發行債券是企業籌資的一種方式。由於公司債不像政府公債沒有違約風險，因此在其他條

當企業需要長期資金時，除了可以增資向股東要錢，也可以發行公司債籌資。這類債券的面額通常是 1000 美元，並且

美國是全世界規模最大的債券市場，而且擁有最高信用評級，在空頭市場中可提供保護的功能，是非常重要的資產類別。美國

最近美元貶不停，所以大家都說：「美元長期趨勢走貶，所以買基金最好選擇歐元計價的，獲利才不會被匯率損失吃掉。」但

理財專家常常告訴大家：「你只要每個月投資 X 元，每年賺 15 %，只要 N 年，你就能成為億萬富翁。」 如果

投資基金的成本，可以分為「外扣費用」與「內扣費用」兩類，前者在交易基金受益憑證時額外支付，後者則是直接從基金淨